Bron: Overgeld.nl

Sinds de film 'An inconvenient Truth' van Al Gore over de opwarming van de aarde is de belangstelling voor het milieu sterk gestegen. Duurzame beleggingsfondsen zijn dan ook steeds populairder. Dat duurzaam beleggen niet beperkt blijft tot aandelen bewijst het Triodos Vastgoedfonds.  

Kerngegevens:

• Naam: Triodos Vastgoedfonds
• Uitgever: Triodos Fonds Managment
• Categorie: Vastgoed Europa
• Fondsbeheerder: Bas Rüter (sinds 2004)
• Beheerd vermogen: ± €70 miljoen
• Beheerskosten: 1% per jaar
• Kostenratio: 4,76% (2006)
• Performance fee: Nee
• Rendement per jaar per 29-02-2008 (geen benchmark)
• 1 jaar: + 11,1%
• 3 jaar: + 7,6%
• 5 jaar: -

Triodos Vastgoedfonds investeert alleen in duurzaam gebouwde en/of beheerde bedrijfspanden. In totaal bestaat de huidige beleggingsportefeuille uit 14 panden, waarvan 13 in Nederland staan en één in Duitsland. Bij de keuze van een beleggingsobject gaat fondsbeheerder Bas Rüter niet over één nacht ijs. In samenwerking met de Technische Universiteit Delft is een aantal selectiecriteria's voor duurzaam vastgoed opgesteld. "We beoordelen het pand vooraf aan de hand van de vier p's: people, planet, profit en project" , benadrukt Rüter.

"People houdt in dat de huurders van een pand in een prettige werkomgeving kunnen werken en dat er bijvoorbeeld voldoende daglicht is. Bij de term planet wordt onder meer gekeken naar het energieverbruik en het materiaalgebruik. De factor profit is van belang voor een goed rendement, maar ook wordt gelet op de winst voor het milieu. Project is relevant voor de integrale beoordeling van de duurzaamheid van een pand en zijn omgeving."

Op basis van deze criteria werd vorige maand nog een kantoorgebouw in Apeldoorn overgenomen. Om het pand verder te verduurzamen zal er koude- en warmteopslag in de bodem worden gerealiseerd in combinatie met een de warmtepomp. Op deze wijze kan het gebouw energiezuinig worden verwarmd en gekoeld. "De kosten worden hierdoor wel hoger, maar dat verdien je weer terug door minder energieverbruik." De relatie met de huurders van de beleggingspanden speelt ook een belangrijke rol in de beleggingsstrategie. " We werken uitsluitend met langdurige huurcontracten. Daarnaast hebben we ook regelmatig overleg met de gebruikers over het beheer en gebruik van het pand. De leegstand is 0%."

Rendement en duurzaamheid hoeven elkaar niet te bijten. "We streven naar een jaarlijkse rendement tussen de 5-7%. Vorig jaar zaten we daar al ruim boven." Het rendement bij vastgoedfondsen bestaat uit directe opbrengsten en een mogelijke waardestijging van het beleggingsobject. Er is nog geen benchmark gekozen waarmee de prestaties kunnen worden vergeleken. Voor vastgoedbeleggers is de ROZ/IPD-index van belang, een raming van de vastgoedbeleggingsresultaten van institutionele beleggers in Nederland. De resultaten worden opgedeeld naar de categorieën woningen, kantoren, winkels en bedrijfsruimten. Het gemiddelde wordt de ROZ/IPD-index genoemd. Rüter gaat er van uit dat deze index vanaf 2010 als benchmark voor Triodos vastgoedfonds zal worden gebruikt.

Triodos vastgoedfonds is in juni 2007 naar de beurs in Amsterdam gebracht. Hierdoor kunnen nu ook klanten van andere banken in het fonds beleggen. " We zijn een zogeheten open-end beleggingsfonds." Een open-end beleggingsfonds geeft aandelen uit zodra er vraag naar is. Zodoende geeft de koers van het aandeel altijd de werkelijke waarde van de bezittingen van het fonds weer. "Hierdoor is de waardeontwikkeling veel stabieler dan bij gesloten vastgoedfondsen."

Meer informatie:

Financiële bijsluiter

Meer informatie over het fonds